Фундамент
Доллар
Предстоящая неделя будет менее насыщена определяющими экономическими данными из США. Наиболее важным релизом станет баланс внешней торговли, от которого ожидают заметного увеличения отрицательного сальдо. Ожидается также падение показателей стоимости рабочей силы, потребительского кредитования, деловой активности в сфере услуг и настроений потребителей от Мичиганского университета. К позитиву можно отнести лиши ожидаемый рост производительности труда. Учитывая неспособность доллара вырасти на сильных данных прошедшей недели, ожидать серьезного укрепления американской валюты на неделе предстоящей крайне сложно. Хотя небольшая техническая коррекция после резкого падения вполне вероятна.
Евро
На предстоящей неделе состоится очередное заседание ЕЦБ. Ожидается, что ставка рефинансирования будет сохранена на уровне 4,0%. Тем не менее, резкий рост гармонизированного индекса потребительских цен с +2,1% до +2,6% может стать причиной повышенной озабоченности инфляционными рисками. Хотя на рынке и существует мнение, что, ради поддержания экономического роста в еврозоне, ЕЦБ в ближайшее время воздержится от повышений ставок, следует помнить о том, что основной задачей ЕЦБ является поддержание ценовой стабильности. Если глава банка Жан-Клод Трише сделает акцент именно на этом, рынку, вероятно, придется изменить свою позицию относительно дальнейшего изменения ставок в еврозоне.
Будет опубликован в Европе и ряд важных экономических данных. Ожидается, что в еврозоне выросли цены производителей, розничные продажи и активность в сфере услуг. Таким образом, евро имеет весьма неплохие перспективы на предстоящую неделю.
Фунт
На предстоящей неделе Банк Англии примет решение по ставкам. С момента предыдущего заседания ситуация заметно улучшилась. Так что ожидать обсуждения возможности снижения ставки, как это было месяц назад, вряд ли стоит. Нынешний уровень ставок в Великобритании вполне комфортен. Ожидать изменения денежно-кредитной политики Банкам Англии в ближайшее время не стоит.
Основные релизы экономических данных в Великобритании, промышленное производство, баланс внешней торговли и индекс деловой активности в сфере услуг, по прогнозам, не будут сильно отличаться от предыдущих показателей. Вероятно, от фунта на предстоящей неделе можно ожидать постепенного роста.
Йена
В самом начале предстоящей недели в Японии будет опубликован протокол последнего заседания Банка Японии. Вероятно, по нему можно будет сделать вывод о том, что ставки в Японии будет повышаться постепенно. Такая позиция традиционно оказывает давление на йену. Не сулят особой поддержки японской валюте и релизы экономических данных – промышленное производство и заказы на машины и оборудование. Учитывая предположения ФРС относительно стабилизации финансовых рынков, что активизирует carry trades, у йены есть все предпосылки к падению.
Техника и рекомендации
EUR/USD
На прошедшей неделе пара, наконец, достигла отметки 1,4500, называвшейся крупнейшими банками и финансовыми компаниями потолком роста пары на 2007 год. Кроме того, здесь же проходит и линия сопротивления восходящего канала на недельных графиках. После достижения этого уровня последовало коррекционное снижение к 1,4400. От этой отметки возобновился рост, приведший пару к новому историческому максимуму на 1,4528. Технические индикаторы сигнализируют о росте. Однако, RSI находится на границе зоны перекупленности. Существует вероятность технической коррекции. Хотя фундаментальные факторы вряд ли позволят ей стать достаточно глубокой. Первая поддержка – 1,4400 (минимум 1 ноября), далее - 1,4220 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,4528). Первое сопротивление – 1,4530, далее – 1,4600.
Рекомендации:
Покупка на 1,4400, усиление на 1,4350. Первая цель – 1,4500, далее – 1,4530. Стоп на 1,4190.
GBP/USD
Фунту в начале прошедшей неделе удалось прорваться выше 26-летнего максимума 2,0650. Дальнейший рост привел пару к отметке 2,0870, от которого пара откатила к 2,0750. После этого рост возобновился, в результате чего новая вершина была установлена на 2,0897. Технические перспективы пары существенно улучшились. Очевидно, следующей целью роста является район линии сопротивления восходящего канала на недельных графиках около отметки 2,1000. Наиболее четко в пользу данного сценария говорят дневные графики MACD. Первым сопротивлением является 2,0870, далее – 2,1000 и 2,1100. Первая поддержка – 2,0760 (минимум 1 ноября), далее – 2,0655 (23,6% Фибо от роста с 1,9620 до 2,0897) и 2,0505 (38,2% Фибо).
Рекомендации:
Покупка на 2,0760, усиление на 2,0655. Первая цель – 2,0900, далее – 2,1000. Стоп на 2,0390.
USD/JPY
После резкого роста к 115,90 после заседания FOMC, пара столь же резко вернулась к отметке 114,50. чуть выше которой в основном и продолжались дальнейшие торги. Хотя на американских пейролах в пятницу пара резко выросла до 115,40, но затем снова снизилась. Пара, по-прежнему, не может сформировать определенный тренд, находясь в боковом движении. Смешанными выглядят и технические индикаторы. Вероятно, в ближайшее время движения пары будут больше обусловлены фундаментальными факторами, которые, скорее всего, будут способствовать постепенному росту пары. Для подтверждения этого сценария паре для начала нужно четко преодолеть уровень 114,85 (61,8% Фибо от роста с 109,00 до 124,12). Следующее сопротивление расположено на 115,90 (недельный максимум), далее – 116,65 (50% Фибо). Первая поддержка – 114,00 (недельный минимум), далее – 113,20 (минимум 22 октября), 112,50 (минимум 10 сентября) и 111,60 (годовой минимум).
Рекомендации:
Покупка на 114,00, усиление на 113,20. Первая цель – 115,90, далее – 116,60. Стоп на 111,90.
USD/CHF
Нисходящее движение пары продолжается. На прошедшей неделе была практически достигнута последняя преграда на пути к ключевой поддержке 1,1290 (12-летний минимум). Речь идет о 1,1480 (3-летний минимум). Не дойдя до цели всего несколько пунктов, пара откатила к отметке 1,1540, недалеко от которой произошло недельное закрытие. Технические индикаторы продолжают указывать на снижение. Особенно четко тенденция видна на дневных графиках MACD. Первой поддержкой является 1,1480, далее – 1,1290. Первое сопротивление – 1,1660 (недельный максимум), далее – 1,1785 (максимум 22 октября).
Рекомендации:
Продажа на 1,1660, усиление на 1,1780. Первая цель – 1,1480, далее – 1,1300. Стоп на 1,1920.
EUR/JPY
Пара вновь завершает неделю ростом. Немного не дойдя до сопротивления 167,70 (максимум 15 октября), пара резко снизилась от 167,20 до 164,90. Однако, довольно быстро рост возобновился и пара вернулась в район 167,00. Недельные торги завершились немногим ниже, на 166,59. Технические индикаторы склоняются к росту пары. Очевидно, на повестке в ближайшее время встанет исторический максимум 168,90. На пути к нему, как уже упоминалось, предстоит преодолеть сопротивление 167,70. Первая поддержка – 164,90 (минимум 1 ноября), далее - 161,40 (61,8% Фибо от падения со 168,92 до 149,15).
Рекомендации:
Покупка на 165,00, усиление на 161,40. Первая цель – 167,70, далее – 168,90. Стоп на 159,70.
GBP/JPY
Стремительный рост пары позволил установить новый 3-месячный максимум. Вместе с этим, была достигнута вершина первого «плеча» разворотной фигуры «голова и плечи» на недельных графиках на 241,40. От этого уровня последовал откат к 237,60. Возобновившийся рост привел пару к отметке 240,20. Недельные торги завершились немного ниже, на 239,91. Технически, пара, по-прежнему, находится в стадии формирования разворотной фигуры. Это предполагает снижение от 241,40 до линии «шеи» на 221,00. Тем не менее, 4-часовые, дневные и недельные графики указывают на рост. На стороне повышательного движения находится и фундаментал. Данные факторы говорят в пользу того, что сопротивление 241,40 будет преодолено, формирование разворотной фигуры не подтвердится, а пара нацелится на 251,20 (16-летний максимум). Первое сопротивление 241,40, далее – 244,00 (максимум 8 августа) и 251,20. Первая поддержка – 237,60 (минимум 2 ноября), далее – 235,30 (50% Фибо от падения с 251,14 до 219,12) и 231,50 (38,2% Фибо).
Рекомендации:
Покупка на 231,50, усиление на 230,30. Первая цель – 235,30, далее – 239,00. Стоп на 228,90.
Алексей Милманов, MyForex
