Фундамент
Доллар
На предстоящей неделе состоится очередное заседание FOMC. Поубавившиеся было ожидания относительно еще одного снижения ставки, в последние 2 недели вновь стали актуальными. С точностью предсказывать решение комитета ФРС по операциям на открытом рынке сложно. Большинство склоняется к тому, что ставка все-таки будет понижена на 0,25%. Данные ожидания, очевидно, продолжат оказывать давление на доллар. К тому же, прогнозируется замедление роста ВВП в III квартале. Слабые показатели ожидаются и от показателя занятости вне с/х сектора. Учитывая существенный рост числа заявок на пособие по безработице, данные могут оказаться заметно слабее прогнозов. Не особо оптимистичными видятся и перспективы других важных публикаций экономических данных. Вероятно, доллару на предстоящей неделе будет крайне сложно даже удержаться на нынешнем уровне. Возможным это станет лишь в том случае, если FOMC решится оставить ставку без изменений.
Евро
Прогнозы экономических данных в еврозоне, в отличие от США, отнюдь не выглядят слабыми. Среди основных их них, ожидается рост гармонизированного ИПЦ еврозоны и розничных продаж в Германии. Окончательный индекс менеджеров по снабжению, по прогнозам, не будет отличаться от предварительного. Таким образом, у единой валюты достаточно аргументов для продолжения роста.
Фунт
Важных релизов экономических данных в Великобритании на предстоящей неделе буде немного. Среди тех, на которые следует обратить внимание – уверенность потребителей (Gfk), индекс менеджеров по снабжению (CIPS) и баланс розничных продаж от CBI. От каждого из показателей ожидается небольшое снижение в сравнении с предыдущим. Вероятно, фунт ожидает умеренное снижение.
Йена
Банк Японии на предстоящей неделе огласит решение по ставкам. Учитывая опубликованные на предыдущей неделе данные по инфляции, которая остается со знаком «-», ужесточения денежно-кредитной политики в Японии в ближайшей перспективе ожидать не стоит. Вероятно, после оглашения ожидаемого решения йена немного снизится. Тем не менее, из бокового движения японскую валюту смогут выбить лишь резкие движения фондовых индексов.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Резкое снижение пары в начале недели к поддержке 1,4140 стало базой для возобновления роста, приведшего пару в пятницу к новому историческому максимуму на 1,4392. Торги завершились в непосредственной близи от нового пика, на 1,4390. Подобные движения свидетельствуют о серьезности намерений пары в достижении ключевого сопротивления 1,4500 (этот уровень крупнейшие банки называли потолком роста пары на 2007 год). Технические индикаторы также свидетельствуют в пользу роста. Впрочем, находящийся на границе зоны перекупленности RSI может временно сдержать повышательное движение. Первое сопротивление – 1,4400, далее – 1,4500. Первая поддержка – 1,4185 (минимум 24 октября), далее – 1,4125 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,4392).
Рекомендации:
Покупка на 1,4300, усиление на 1,4200. Первая цель – 1,4400, далее – 1,4500. Стоп на 1,4090.
GBP/USD
Резко скорректировавшись в начале недели до ключевой поддержки 2,0255 (38,2% Фибо от роста с 1,9620 до 2,0650), пара возобновила рост, довольно быстро вернувшись к отметке 2,0500. Тем не менее, попытки четко пробить 3-месячный максимум 2,0535 успехом не увенчались, хотя новая квартальная вершина и была передвинута выше, до 2,0570. Недельное закрытие произошло на 2,0519. Технические индикаторами находятся в полупозиции между восходящим и боковым движением. Пара остается нацеленной на 26-летний максимум - 2,0650, от которого весьма вероятно коррекционное снижение. Промежуточным сопротивлением является свежий 3-месячный максимум - 2,0570.
Первая поддержка - 2,0410 (23,6% Фибо), далее - 2,0255 (38,2% Фибо).
Рекомендации:
Покупка на 2,0410, усиление на 2,0260. Первая цель – 2,0570, далее – 2,0650. Стоп на 2,0190.
USD/JPY
После резкого снижения на предыдущей неделе, пара вступила в консолидационную фазу, закрывшись по итогам последней недели практически без изменений. Причем, торги проходили в довольно узком диапазоне. Технические индикаторы не дают возможности четко определить направление движения пара. Не исключено, что на недельных графиках формируется разворотная фигура «двойное дно». Если данное предположение верно, то пару ожидает снижение к 112,50 (минимум 10 сентября), после чего можно будет предполагать возобновление роста. Первой поддержкой является 113,20 (недельный минимум), далее – 112,50 и 111,60 (минимум 17 августа). Первое сопротивление – 114,85 (61,8% Фибо от роста со 109,00 до 124,12), далее - 116,65 (50% Фибо).
Рекомендации:
Покупка на 113,20, усиление на 112,50. Первая цель – 114,85, далее – 116,60. Стоп на 111,90.
USD/CHF
После резкого роста в начале недели, пара постепенно вернулась в район 3-летнего минимума на 1,1600. На дневных графиках довольно четко вырисовался нисходящий канал. На дневных же графиках MACD наиболее четко наблюдается склонность к снижению – сигнальная линия находится достаточно глубоко в области падающих гистограмм в отрицательной плоскости. Торгуясь ниже отметки 1,1874, пара остается нацеленной на 1,1290 (12-летний минимум). Промежуточной целью снижения является поддержка 1,1480 (3-летний минимум). Первое сопротивление – район 1,1785 (недельный максимум), далее – 1,1874.
Рекомендации:
Продажа на 1,1750, усиление на 1,1780. Первая цель – 1,1600, далее – 1,1480. Стоп на 1,1920.
EUR/JPY
Пробив в начале недели поддержку 161,40 (61,8% Фибо от падения со 168,92 до 149,15), пара опустилась к 160,50. На этом уровне возобновился рост, довольно быстро вернувший пару к 164,00. Последовавшее снижение поддержки уже не достигло, а новая восходящая волна поднялась до 164,50. Недельное закрытие произошло немногим ниже, на 164,32. Технические индикаторы больше склонны к росту пары. На 4-часовых графиках MACD гистограммы перебрались в положительную плоскость, а на дневных возобновили рост, оттолкнувшись от нулевой отметки. Первое сопротивление – 166,40 (максимум 17 октября), далее – 167,70 (3-месячный максимум) и 168,90 (исторический максимум). Первая поддержка – 161,40, далее – 160,50.
Рекомендации:
Покупка на 161,70, усиление на 161,40. Первая цель – 164,50, далее – 166,40. Стоп на 159,70.
GBP/JPY
Недельные торги в итоге закончились для пары практически без изменений. На недельных графиках довольно четко вырисовывается второе плечо разворотной фигуры «голова и плечи». Тем не менее, резкое снижение пары в направлении «линии шеи» (221,00) в начале недели не получило своего продолжения. Курс сумел восстановиться. Однако, кардинальным образом картину это не меняет. О ложности формирования фигуры можно будет говорить лишь при четком пробитии вершины первого «плеча» на 241,40. Технические же индикаторы указывают на вероятность того, что в ближайшее время пара может оказаться в боковом тренде в широком диапазоне 231,40-239,00 (соответственно 38,2% и 61,8% Фибо от падения с 251,14 до 219,12). Первым сопротивлением является 235,30 (50% Фибо), далее – 239,00, 240,60 (2-месячный максимум) и 241,40. Первая поддержка – 231,40, далее – 230,30 (месячный минимум).
Рекомендации:
Покупка на 231,50, усиление на 230,30. Первая цель – 235,30, далее – 239,00. Стоп на 228,90.
Алексей Милманов, MyForex
