Фундамент
Доллар
После довольно оптимистичных данных из США на прошедшей неделе, уверенности в отношении понижения ставки в октябре значительно поубавилось. Это может стать причиной выравнивания позиций, что может оказать поддержку доллару. К тому же, после более сильному, нежели ожидалось, индексу цен производителей, может превзойти прогнозы и ИПЦ, что окажет дополнительную поддержку доллару. В то же время, существует риск того, что данные по рынку жилья снова окажутся слабее прогнозов. Данный факт сдерживает позитивные ожидания. Тем не менее, американская валюта на предстоящей неделе, вероятнее всего, будет склонна к росту.
Евро
В еврозоне ожидается заметный рост индекса потребительских цен. Однако, стоит обратить внимание и на настораживающие прогнозы. В частности, ожидается очередное снижение индекса экономических ожиданий ZEW в Германии. Нельзя обойти в нынешней ситуации и прогнозы по нулевому сальдо торгового баланса, после предыдущего показателя +4,6 млрд. евро. Не исключено, что подобный показатель может быть воспринят, как результат высокого курса евро, что создает проблемы европейским экспортерам. Причем, речь идет о данных за август, после которого единая валюта значительно укрепила свои позиции. Перед ЕЦБ в таком случае придется разрываться между ростом ИПЦ и перспективой замедления экономического роста. Хотя сдерживание инфляции и является для банка приоритетом, сальдо торгового баланса может заставить повременить с повышением ставки. Предпосылок для роста евро на предстоящей неделе маловато.
Фунт
В Великобритании на предстоящей неделе будут опубликованы данные по гармонизированному ИПЦ. После годового показателя +1,8% в августе, в сентябре ожидается +1,9%. Похоже, ИПЦ стабилизировался в районе комфортного уровня в 2%. Это подтверждает мнение в пользу завершения нынешнего цикла ужесточения денежно-кредитной политики в Великобритании. Если же показатель будет отличаться от прогнозов, это вполне может стать причиной выхода фунта из стадии консолидации. Немаловажной будет и публикация протокола заседания Банка Англии, так как в октябре сопроводительного заявления к решению оставить ставку без изменений не последовало. А позиция банка относительно, в первую очередь, ситуации на рынке кредитования весьма актуальна. Будет представлять интерес и предварительная оценка роста ВВП за III квартал. Ожидается, что квартальный показатель немного замедлился. Предсказывать движение фунта на предстоящей неделе до публикации HICP довольно проблематично. После выхода данного релиза возможны движения в обе стороны.
Йена
Банк Японии на последнем заседании заявил, что будет повышать ставки постепенно. Данное заявление стало причиной медленного ослабления йена, которое, видимо, продолжится. Способствует этому и восстановление финансовых рынков после августовского кризиса. Объемы carry trades постепенно растут. Отсутствие определяющих экономических релизов в Японии также подтверждает вероятность постепенного ослабления йены на предстоящей неделе.
Техн
ика и рекомендации
EUR/USD
После установления нового исторического максимума на 1,4280, пара скорректировалась до первой поддержки 1,4040 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,4280). Пробить поддержку не удалось, возобновился рост, достигший 1,4240. Недельное закрытие произошло ниже, на 1,4176. Технические индикаторы свидетельствуют в пользу возможного краткосрочного снижения с последующим возобновлением роста. На 4-часовых графиках MACD видна медвежья дивергенция. В то же время, на дневных графиках сигнальная линия вернулась в область гистограмм в положительной плоскости. Недельные графики продолжают четко указывать на рост. Первая поддержка – 1,4040, далее – 1,3890 (38,2% Фибо). Первое сопротивление – 1,4240 (недельный максимум), далее – 1,4280 (исторический максимум) и 1.4500 (линия сопротивления восходящего канала на недельных графиках).
Рекомендации:
Покупка на 1,4040, усиление на 1.4000. Первая цель – 1,4240, далее – 1,4280. Стоп на 1,3850.
GBP/USD
Пора находится в консолидационной фазе, получая серьезную поддержку на нижней границе диапазона 2,0255 (23,6% Фибо от роста с 1,9620 до 2,0650). Верхняя граница расположена на 2,0495. Выход из диапазона, вероятно, и станет сигналом к дальнейшему направлению роста пары. Технические индикаторы подтверждают боковое движение. Особо четко это видно на 4-часовых графиках MACD, где гистограммы продолжительное время находятся у нулевой отметки. Первой поддержкой является 2,0255, далее - 2,0130 (50% Фибо) и 2,0010 (61,8% Фибо). Первое сопротивление - 2,0410 (23,6% Фибо), далее – 2,0495 и 2,0650 (26-летний максимум).
Рекомендации:
Покупка на 2,0255. Первая цель – 2,0410, далее – 2,0490. Стоп на 2,0080.
USD/JPY
Паре удалось закрепиться выше верхней границы диапазона 112,55-116,65. Данный факт свидетельствует в пользу возобновления роста пары. Технические индикаторы свидетельствую в пользу роста. На 4-часовых и дневных графиках сигналы пока не столь сильны. А вот на недельных графиках образовалась четкая бычья дивергенция, говорящая о том, что формируется долгосрочный восходящий тренд. Первым сопротивлением является 117,75 (2-месячный максимум), далее - 118,40 (38,2% Фибо от роста со 109,00 до 124,12) и 120,60 (23,6% Фибо). Первая поддержка – 116,65 (50% Фибо), далее – 114,85 (61,8% Фибо).
Рекомендации:
Покупка на 116,70. Первая цель – 118,40, далее - 120,60. Стоп на 114,40.
Алексей Милманов, MyForex
