Фундамент
Доллар
Предстоящая неделя предвещает мало позитивных эмоций для доллара. Ожидается очередное падение продаж на рынке жилья. Прогнозируется также снижение заказов на товары длительного пользования. Ожидается, что рост личных доходов американцев немного замедлился, а расходы росли прежними темпами. К позитиву можно отнести ожидаемый рост индекса менеджеров по снабжению Чикаго и уверенности потребителей. Однако, эти релизы будут иметь значительно меньший вес. К тому же не стоит отметать вероятность того, что в сторону снижения будет пересмотрен ВВП за второй квартал. Таким образом, прогнозы фундаментальных данных и ожидания снижения ставки в октябре располагают к дальнейшему ослаблению доллара. Хотя резким оно, скорее всего, уже не будет.
Евро
Экономические данные в еврозоне на предстоящей неделе ожидаются смешанными. С одной стороны ожидается ощутимый рост ИПЦ, который должен вернуться выше отметки 2,0%. С другой – прогнозируется снижение промышленных заказов, индексов настроений в экономике и делового климата в еврозоне, а также индекса делового климата (IFO) и розничных продаж в Германии. Очевидно, единой валюте на предстоящей неделе будет сложно удержаться на завоеванных вершинах. Более вероятно умеренное коррекционное снижение.
Фунт
В Великобритании на предстоящей неделе будет опубликовано окончательное значение ВВП за второй квартал. Пересмотра показателя не ожидается. Вероятно, релиз не вызовет колебаний фунта. Среди других данных следует отметить прогнозируемое снижение индекса настроений потребителей (Gfk). Это же может ожидать индекс цен на жилье от Nationwide и индекс розничных продаж от Британской Конфедерации промышленников. Учитывая укрепления мнения о том, что ужесточение денежно-кредитной политики в Великобритании подошло к концу, фунт, скорее всего, будет склонен к умеренному снижению.
Йена
На предстоящей неделе в Японии будет опубликован серьезный блок определяющих экономических данных. Наиболее важным будет ИПЦ. Ожидается снижение годового показателя с 0,0% до -0,2%. Реализация этого прогноза станет причиной ослабления йены, так как дефляция останется помехой к повышению ставки. Также ожидается существенное сокращение профицита торгового баланса. В то же время, прогнозируется рост промышленного производства и улучшение показателей розничной торговли. Ожидаемый негатив более весом. Предпринятые меры по стабилизации финансовых рынков, очевидно, поспособствуют росту фондовых индексов, что может стать причиной роста объемов carry trades и снижения йены. Вероятно, японская валюта, на предстоящей неделе будет склонна к снижению.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Пробив во вторник свежий исторический максимум на 1,3926, пара резко устремилась вверх, достигнув отметки 1,3990. После дневной консолидации последовал новый рывок вверх, результатом которого стало установление нового исторического пика на 1,4117. Недельное закрытие произошло немногим ниже, на 1,4088. С одной стороны, ожидания снижения ставки в США и повышения в еврозоне говорят в пользу дальнейшего роста пары, с другой – резкий рост евро начинает создавать проблемы для европейских экспортеров. Вероятно, с дальнейшим ростом могут возникнуть проблемы. Технические индикаторы также говорят в пользу коррекционного снижения. На 4-часовых графиках MACD вырисовывается медвежья дивергенция, на дневных гистограммы достигли потолка. Пара перекуплена. Тем не менее, торговать против тренда, особенно в нынешней ситуации, крайне опасно. Более оправдано будет возобновление длинных позиций при коррекции. Первой поддержкой является 1,4040 (минимум 21 сентября), далее – 1,3920 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,4117) и 1,3850 (вершина предыдущей восходящей волны на недельных графиках). Первое сопротивление – 1,4117, далее – 1,4200 и 1,4500.
Рекомендации:
Покупка на 1,3920, усиление на 1,3850. Профит – 1,4110. Стоп на 1,3770.
GBP/USD
Побросало пару в разные стороны на прошлой неделе весьма солидно. Причиной тому стали поочередно выходящие настораживающие новости в Великобритании и США. Тем не менее, к концу недели фунту удалось побороть конкурента и закрыться на 2,0199, в непосредственной близости от недельного максимума 2,0210. Отдать предпочтение какой-либо из валют на предстоящей неделе довольно сложно. Технические индикаторы также смешаны. На дневных графиках MACD наблюдаются синусоидальные движения гистограмм вокруг нулевой отметки. 4-часовые графики больше склонны к росту. Вероятно, пару ожидает боковое движение с небольшой склонностью к росту. Первое сопротивление – 2,0210 (недельный максимум), далее - 2,0255 (38,2% Фибо от роста с 1,9620 до 2,0650), 2,0365 (максимум 12 сентября) и 2,0465 (максимум 6 августа). Первая поддержка - 2,0130 (50% Фибо), далее - 2,0010(61,8% Фибо) и 1,9880 (недельный минимум).
Рекомендации:
Покупка на 2,0010, усиление на 1,9900. Первая цель – 2,0255, далее – 2,0365. Стоп на 1,9820.
USD/JPY
Боковое движение пары на прошедшей неделе продолжилось. Тем не менее, появляются признаки склонности к росту. В первую очередь, это заметно по дневным графикам MACD, где гистограммы из отрицательной плоскости двигаются в направлении нулевой отметки. На недельных графиках есть все шансы увидеть формирование бычьей дивергенции. На 4-часовых графика гистограммы в последнее время также в основном гостят выше нулевой отметки. Для подтверждения восходящего движения паре нужно уверенно прорваться выше сильного сопротивления 116,65 (50% Фибо от роста со 109,00 до 124,12). Следующими целями роста в таком случае станут 118,40 и 119,80 (максимум 8 августа). Первая поддержка расположена на 114,85 (61,8% Фибо), далее – 114,00 (недельный минимум) и 112,55 (минимум 10 сентября).
Рекомендации:
Покупка на 114,85, усиление на 114,00. Первая цель – 116,60, далее - 117,10. Стоп на 112,90.
USD/CHF
На прошедшей неделе паре удалось прорвать ключевую поддержку 1,1874 (минимум декабря 2006 года), вследствие чего перспективы пары значительно ухудшились. Падение ускорилось и довольно быстро была достигнута поддержка 1,1725 (минимум апреля 2005 года). Четко пробить ее пока не удалось. Показав 2-летний минимум на 1,1675, пара откатила к 1,1770. Однако, недельное закрытие все же произошло в районе поддержки, на 1,1726. Технические индикаторы предполагают небольшую коррекцию перед возобновлением снижения. На 4-часовых графиках MACD видна бычья дивергенция, на дневных гистограммы достигли дна. Впрочем, пара не перепродана. Возможно, перед коррекцией пара еще немного снизится. Статус поддержки сохраняет 1,1725, следующая поддержка расположена на 1,1675, далее - 1,1480 (минимум марта 2005 года) и 1,1280 (минимум декабря 2004 года). Первое сопротивление (наиболее вероятная цель коррекции) – 1,1874, далее - 1,1920 (23,6% Фибо от падения с 1,2470 до 1,1675 и максимум 14 сентября) и 1,2090 (38,2% Фибо).
Рекомендации:
Продажа на 1,1870, усиление на 1,1920. Первая цель – 1,1730, далее – 1,1680. Стоп на 1,2010.
EUR/JPY
Недельное закрытие пары выше 161,30 (61,8% Фибо от падения со 168,92 до 149,15), на 162,74, говорит о ложности формирования разворотной фигуры «голова и плечи» на недельных графиках и возобновлении восходящего движения. Говорят в пользу роста и технические индикаторы на 4-часовых, дневных и недельных графиках. Следующей целью роста теперь является 165,30 (максимум 8 августа). Первая поддержка – 161,30, далее – 159,00 (50% Фибо).
Рекомендации:
Покупка на 161,30. Первая цель – 163,00, далее – 165,30. Стоп на 158,70.
GBP/JPY
Боковое движение пары на прошедшей неделе продолжилось. Формирование разворотной фигуры «голова и плечи» на недельных графиках пока с повестки не снимается, так как вершина первого плеча, 241,40 пока находится значительно выше верхней границы консолидационного диапазона последних недель – 235,20 (50% Фибо от падения с 251,14 до 219,12). Технические индикаторы смешаны. На 4-часовых графиках MACD гистограммы «приклеились» к нулевой отметке, на дневных медленно двигаются к нулевой отметке из отрицательной плоскости, недельные продолжают указывать на снижение. Вероятно, пара получит импульс к движению при пробитии границ сложившегося диапазона 226,70-235,20 (23,8% и 50% Фибо соответственно). При пробитии верхней границы целями роста станут 238,90 (61,8% Фибо) и 241,40 (вершина первого «плеча» разворотной фигуры). При пробитии 226,70 пара устремится к линии «шеи» на 221,00.
Рекомендации:
Покупка на 228,00, усиление на 226,80. Первая цель – 235,20, далее – 239,00. Стоп на 225,90.
Алексей Милманов, MyForex
