Фундамент
Доллар
Валюты на предстоящей неделе, вероятно, продолжат торговаться с повышенной волатильностью и неожиданными движениями, в связи с кризисом на финансовых рынках. Роль экономических данных в нынешней ситуации будет понижена. Значительно больше будет зависеть от комментариев и действий центральных банков. Однако, совсем пренебрегать экономическими данными не стоит. Наиболее важными релизами в США станут цифры заказам на товары длительного пользования и продажам домов на первичном рынке. Оба выйдут в самом конце недели и от обоих ожидают снижения.
Евро
Основные релизы еврозоны на предстоящей неделе ожидаются из Германии. Прогнозируется резкое снижение темпов экономического роста (ВВП) и индекса экономических ожиданий ZEW. Ожидается снижение индексов менеджеров по снабжению (PMI). Учитывая кризис на финансовых рынках, данные вполне могут оказаться слабее прогнозов. Эти факторы явно не добавят оптимизма по единой валюте.
Фунт
Ситуация с прогнозами по данным в Великобритании немного лучше, чем в еврозоне. Ожидается, что квартальный ВВП был пересмотрен в сторону минимального повышения, а годовой показатель останется без изменений. Баланс промышленного производства от CBI, по прогнозам, лишь незначительно сократился. Впрочем, и в Великобритании фактические данные вполне могут оказаться слабее прогнозов.
Йена
Больше всех от финансового кризиса пока выигрывает йена. Объемы carry trades продолжают стремительно сокращаться, оказывая серьезную поддержку японской валюте. И пока фондовые рынки не стабилизируются, ситуация кардинально не изменится. Однако, в четверг Банк Японии огласит решение по ставкам и опубликует ежемесячный экономический отчет. Премьер-министр Японии Синдзи Абе на прошедшей неделе заявил, что тренд экономического роста в Японии является сильным, а Банк Японии будет принимать надлежащие решения относительно денежно-кредитной политики. Эти слова усилили ожидания повышения ставки. Однако, не факт, что Банк Японии решится на подобный шаг в условиях глобального экономического кризиса. В любом случае, прогнозы по ставки в Японии в данный момент расходятся относительно того, будет ли она повышена или нет. В это же время в США, еврозоне и Великобритании рассматриваются варианты ее снижения. Подобный расклад оказывает поддержку йене. Пока фондовые рынки не стабилизируются (т.е. будут стабильно расти на протяжении 3-4 дней), японская валюта будет оставаться склонной к росту.
Техника и рекомендации
EUR/USD
С самого начала недели пара начала падать. После того, как ключевая поддержка 1,3680 (пик последней восходящей волны на недельных графиках) была окончательно пробита, падение ускорилось, достигнув отметки 1,3356, находящейся уже за пределами восходящего канала на недельных графиках. Однако, затем паре удалось вернуться внутрь канала, закрывшись на 1,3472. Этот факт является положительным для пары. Но, скорее всего, это лишь временное явление, объяснимое коррекцией после резкого падения. Пара продолжает оставаться нацеленной на основание последней восходящей волны на недельных графиках – 1,3260. К тому же, довольно четко вырисовывается разворотная фигура «голова и плечи». Хотя первое «плечо» и великовато, но допустимо. В рамках фигуры, после достижения 1,3260, должен последовать рост к уровню 1,3680, от которого возобновится снижение. Технические индикаторы смешаны. На 4-часовых графиках MACD наблюдается бычья дивергенция. Это вполне объяснимо имевшей место неизбежной коррекцией. На дневных же графиках сигнальная линия уверенно находится внутри гистограмм в отрицательной плоскости, сигнализируя в пользу снижения. И что более важно – четкая медвежья дивергенция формируется на недельных графиках. Первая поддержка расположена в районе 1,3450 (линия поддержки восходящего канала на недельных графиках), далее - 1,3356 (минимум 16 августа) и 1,3260. Первое сопротивление – 1,3485 (61,8% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3851), далее – 1,3560 (50% Фибо), 1,3625 (38,2% Фибо) и 1,3680.
Рекомендации:
Покупка на 1,3260. Профит – 1,3680. Стоп на 1,3190.
GBP/USD
Падение, начавшееся в начале недели, позволило преодолеть ключевую поддержку 2,0130 (пик последней восходящей волны на недельных графиках). После этого продажи фунта активизировались. В результате пара вышла за пределы восходящего канала, показав минимум на 1,9654, что совсем недалеко от основания последней восходящей волны на недельных графиках – 1,9620. На этом же уровне расположен уровень «шеи» разворотной фигуры «голова и плечи», формирующейся на недельных графиках. Вернуться в рамки восходящего канала паре не удалось, что свидетельствует в пользу снижения к 1,9620. Однако, нельзя исключать и сценарий, при котором базой для формирования второго «плеча» станет достигнутый ранее уровень 1,9654. Целью роста в таком случае станет вершина первого «плеча» - 2,0130. Технические индикаторы свидетельствуют в пользу снижения. На 4-часовых графиках MACD сигнальная линия покинула область гистограмм в отрицательной плоскости, однако, есть признаки, что пробудет она там недолго. К тому же, дневные графики четко указывают на снижение, а пара все еще не перепродана. На недельных графиках четко формируется медвежья дивергенция. Первой поддержкой является 1,9654 (минимум 17 августа), далее - 1,9620 и 1,9540 (минимум 30 марта). Первое сопротивление – район 1,9950 (бывшая линия поддержки восходящего канала на недельных графиках), далее - 2,0010 (61,8% Фибо от роста с 1,9620 до 2,0650) и 2,0130.
Рекомендации:
Покупка на 1,9620. Первая цель – 1,9950, далее – 2,0130. Стоп на 1,9510.
USD/JPY
После пробития линии поддержки восходящего канала на недельных графиках, падение пары резко ускорилось. Не задержалась пара и у ключевой поддержки 115,10, упав до 111,59. Такого резкого роста йены не наблюдалось с 1998 года. Несмотря на то, что пара закрылась на уровне 114,33, восстановив почти половину недельных потерь, она остается склонной к снижению. Хотя на 4-часовых графиках MACD сигнальная линия вышла из области гистограмм, достигших дна, дневные и недельные графики четко свидетельствуют в пользу снижения. Теперь его целью является 109,00 (минимум июня 2006 года). Промежуточной поддержкой станет 111,59 (минимум 17 августа). Первое сопротивление – пройденная накануне поддержка 115,10, далее – 116,70 (максимум 16 августа).
Рекомендации:
Продажа на 115,00. Первая цель – 111,60, далее - 109,00. Стоп на 117,10.
USD/CHF
Пара довольно уверенно росла с понедельника по среду. Однако, после достижения сопротивления 1,2220 (61,8% Фибо от падения с 1,2470 до 1,1815), курс резко упал к 1,1995. От этого уровня пара сумела восстановиться, закрывшись на 1,2077, выше поддержки 1,2070 (38,2% Фибо). Технические индикаторы не позволяют определить направление движение, что вполне характерно для консолидационной фазы. Склонной к снижению пара станет лишь после четкого пробития ключевой поддержки 1,1874 (минимум декабря 2006 года). Сигналом же к росту станет преодоление 1,2770, до которого пока довольно далеко. Первым сопротивлением является 1,2140 (50% Фибо), далее – 1,2220 и 1,2340 (максимум 28 июня). Первая поддержка – 1,2070, далее – 1,9995 (минимум 17 августа) и 1,1874.
Рекомендации:
Покупка на 1,1880. Первая цель – 1,2140, далее – 1,2210. Стоп на 1,1790.
EUR/JPY
С самого начала неделя пара начала падение в обвальном порядке, снизившись со 162,13 до 149,15! После последовавшего восстановления паре удалось закрыться на 154,10. На недельных графиках четко рисуется разворотная фигура «голова и плечи». При этом, уровень «шеи» на 150,68 уже был достигнут. Вероятно, именно он оказал поддержку паре. Таким образом, теперь пара должна вырасти до вершины первого «плеча» 159,67, перед тем как падение возобновится. Техническая картина на 4-часовых графиках позволяет предположить такой сценарий, поскольку видна бычья дивергенция. Дневные и недельные графики, при этом, продолжают четко указывать на снижение. Первым сопротивлением является 156,70 (38,2% Фибо от падения со 168,92 до 149,15), далее – 159,67. Первая поддержка – 150,68, далее – 149,15 и 147,30 (минимум сентября 2006 года).
Рекомендации:
Продажа 159,60. Первая цель – 150,70, далее – 149,20 Стоп на 161,80.
GBP/JPY
Фунт рухнул против йены с 239,60 до 219,12, пробив на время линию «шеи» разворотной фигуры «голова и плечи» на недельных графиках, проходящую на уровне 220,90. После восстановления в конце недели, закрытие произошло на 226,55. Возможно, пару ожидает рост к вершине первого «плеча» на 241,40. Хотя этот уровень на сегодняшний день и представляется трудно достижимым. В рамках формирования фигуры, от этого уровня должно возобновится падение. На 4-часовых графиках MACD видна бычья дивергенция, на дневных гистограммы достигли дна, недельные продолжают четко указывать на снижение. Эти факторы делают 241,40 не таким уж недостижимым. Первое сопротивление расположено на 231,40 (38,2% Фибо от падения с 251,14 до 219,12), далее – 235,14 (38,2% Фибо), 238,85 (61,8% Фибо) и 241,40. Первая поддержка – 220,90, далее – 219,12 и 217,25 (минимум сентября 2006 года).
Рекомендации:
Продажа на 241,40. Первая цель – 220,90, далее – 219,20. Стоп на 244,50.
Алексей Милманов, MyForex
