Фундамент
Доллар
На предстоящей неделе в США будет опубликован ряд важных данных, способных существенно повлиять на курс доллара. Главным релизом, вероятно, станет предварительная оценка роста ВВП за II квартал в годовом исчислении. После роста на 0,7% в предыдущем квартале, ожидается рост на 3,5%. При такой волотильности повышается вероятность того, что фактические данные могут существенно отличаться от прогнозов. В свете последних настораживающих новостей из США (в том числе и пересмотр в сторону понижения прогнозов по ВВП), не исключено, что показатель будет в районе +3,0%.
Также, будут опубликованы данные по продажам жилья. Ожидается очередное падение показателей, как по первичному, так и по вторичному рынку. От заказов на товары длительного пользования за июнь ожидают роста на 2,5%, после -2,4% в мае.
Как видим, по ВВП и заказам на товары длительного пользования ожидается рост показателей. Однако, это не должно вводить в заблуждение, так подобные прогнозы роста стали возможны в связи с низкими предыдущими показателями, относительно которых и ведется расчет. Абсолютные же показатели по рынку жилья остаются пессимистичными. Вероятно, доллару будет сложно получить поддержку от фундаментала на предстоящей неделе.
Евро
В Европе на предстоящей неделе следует обратить внимание на следующие релизы экономических данных. Данные по промышленным заказам в Европе, как ожидается, заметно выросли за месяц, однако, более существенно сократились за год. От индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo ожидают снижения показателя со 107,0 до 106,5. От индексов менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности и в сфере услуг в июле ожидают небольшого снижения, после сильных июньских показателей. От потребительских цен в Германии ожидается сохранение годовых темпов роста на уровне +1,8%. Вероятно, единой валюте на предстоящей неделе не стоит рассчитывать на серьезную поддержку со стороны экономических данных.
Фунт
В Великобритании на предстоящей неделе будет не так можно важных релизов экономических данных. Среди них – индекс цен на жилье от Nationwide. Ожидается заметное снижение показателей, как в месячном, так и в годовом исчислении. От баланса промышленных заказов от Конфедерации британской промышленности также ожидают небольшого снижения. Однако, данные из Великобритании вполне могут удивить более сильными данными. В этом случае фунт получит дополнительную поддержку.
Йена
В Японии на предстоящей неделе будут опубликованы данные по потребительским ценам, розничным продажам и торговому балансу. Инфляция, по прогнозам, за месяц снизилась с 0,0% до -0,2%, а за год осталась на уровне -0,1%. От розничных продаж и торгового баланса ожидается рост показателей. Однако, если прогноз по инфляции оправдается, вряд ли позитивные ожидания по торговому балансу и розничным продажам смогут его перекрыть. Вероятно, курс йены будет в значительно большей степени зависеть от стабильности фондовых рынков и объемов carry trades.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Пара большую часть недели торговалась в районе 1,3800. После установления очередного исторического максимума на 1,3829, курс снизился к недельному минимуму 1,3751, где проходила линия поддержки восходящего канала на 4-часовых графиках. От этой отметки возобновился рост, снова приведший пару в район исторического максимума. Однако, установить новую вершину удалось лишь после еще одного снижения к 1,3779, где пара снова натолкнулась на линию поддержки восходящего канала. Новый исторический максимум был установлен в пятницу на 1,3841. На 4-часовых графиках MACD сигнальная линия вернулась в область возобновивших рост гистограмм, свидетельствуя в пользу роста пары. Однако, на дневных графиках гистограммы строятся на одном уровне, сигнальная линия движется горизонтально в районе границы гистограмм, свидетельствуя о консолидационной фазе. Первым сопротивлением является исторический максимум – 1,3841, далее – 1,3900. Первая поддержка – 1,3752 (минимум 18 июля), далее – 1,3680 (вершина предыдущей восходящей волны на недельных графиках).
Рекомендации:
Покупка на 1,3780, усиление на 1,3750. Стоп на 1,3650. Первая цель – 1,3850, далее – 1,3890.
GBP/USD
Пара продолжила уверенный рост, за неделю передвинув планку 26-летнего максимума на 250 пунктов вверх. Теперь этот уровень находится на 2,0586. Коррекционные снижения продолжают носить краткосрочный характер и используются для новых покупок. Техническая картина указывает на дальнейший рост. Особенно четко это видно на дневных графиках, где сигнальная линия находится внутри стабильно растущих гистограмм. Возобновился рост гистограмм и на 4-часовых графиках MACD, внутрь которых вернулась и сигнальная линия. Очевидно, следует ожидать дальнейшего роста пары. Первое сопротивление – установленный в пятницу 26-летний максимум 2,0586, далее – 2,0650 и 2,0700. Однако, существует и риск коррекционного снижения в связи с достижением линии сопротивления восходящего канала на недельных графиках, в районе которой в данный момент и проходят торги. Возможные цели снижения – 2,0455 (минимум 18 июля) и 2,0360 (23,6% Фибо от роста с 1,9620 до 2,0586).
Рекомендации:
Покупка на 2,0480, усиление на 2,0460. Стоп на 2,0290. Первая цель – 2,0590, далее – 2,0650.
USD/JPY
Четыре дня спокойной консолидации в районе 122,00 закончились на пятый день резким обвалом к 120,84. От этого уровня пара смогла восстановиться к 121,30, но не более. Очевидно, общее ослабление доллара сказывается и в паре против слабой йены. Пара явно вылетела за пределы восходящего канала на дневных графиках, преступив к консолидации, с неожиданными прорывами вниз. В связи с резким падением, гистограммы на 4-часовых и дневных графиках MACD перебрались в отрицательную плоскость. Насколько долго они там задержаться, пока не ясно. Очевидно, что в данный момент коррекционное движение пытается достичь уровня 120,70 (38,2% Фибо от роста с 115,11 до 124,12). Возможно, именно этот уровень станет базой для возобновления роста. Если же эта поддержка будет пробита, следующей целью снижения станет 119,65 (50% Фибо от роста с 115,11 до 124,12). В случае возобновления роста, первой преградой станет 122,00 (38,2% Фибо от роста с 115,11 до 124,12), далее - 122,40 (максимум 20 июля) и 123,64 (максимум 9 июля).
Рекомендации:
Покупка на 120,70, усиление на 119,70. Стоп на 119,30. Первая цель – 122,40, далее - 123,60.
USD/CHF
Всю неделю пара консолидировалась в 100-пунктовом диапазоне между 1,1960 и 1,2060. При этом, не было ни дня, чтобы пара не попыталась пробить сильную поддержку на 1,1992 (минимум 25 апреля). Однако, самое существенное снижение достигло лишь 1,1960. От этого уровня последовал резкий рост, быстро вернувший пару к верхней границе диапазона. Как долго сможет сопротивляться поддержка, пока не ясно. Однако, если, в рамках нисходящего канала на 4-часовых графиках, снижение продолжится, следующей целью станет 1,1874 (минимум декабря 2006 года). Впрочем, технические индикаторы в данный момент ставят перспективы дальнейшего снижения под вопрос. На 4-часовых графиках MACD гистограммы пытаются перейти в положительную плоскость, а на дневных начинает формироваться бычья дивергенция. Вероятно, понижательное движение себя исчерпывает. В случае возобновления роста, первым сопротивлением станет 1,2064 (максимум 20 июля), далее – 1,2150 (38,2% Фибо от снижения с 1,2470 до 1,1960) и 1,2233 (максимум 6 июля).
Рекомендации:
Покупка на 1,1960, усиление на 1,1870. Стоп на 1,1830. Первая цель – 1,2060, далее – 1,2150.
EUR/JPY
Постепенный рост пары практически достиг исторического максимума 168,92. Однако, установить новую вершину не удалось – курс остановился на 168,86. От этой отметки последовало резкое снижение к линии поддержки 167,15 (23,6% Фибо от роста с 161,48 до 168,92). От этого уровня последовал откат к 167,70. Технические индикаторы дальнейший рост не подтверждают. На 4-часовых графиках MACD гистограммы перешли в отрицательную плоскость, а на дневных все четче формируется медвежья дивергенция. Возможно, пару ожидает коррекционное снижение. Однако, вряд ли оно будет масштабным. Возможные цели коррекции – 167,15, 166,50 (минимум 11 июля) и 166,08 (38,2% Фибо от роста с 161,48 до 168,92). Первым сопротивлением остается исторический максимум 168,92, далее – 170,00.
Рекомендации:
Покупка на 167,20, усиление на 166,50 и 166,10. Стоп на 165,50. Профит – 168,90.
GBP/JPY
В результате резкого роста во вторник пара преодолела 15-летний максимум 249,10, установив новый, уже 16-летний, пик на 250,48. Позднее, после продолжительной консолидации, рост достиг новой вершины на 251,15. За этим последовало резкое снижение к 248,56. Однако, после этого паре удалось восстановиться до 249,40. Закрытие произошло немного ниже, на 249,31. Пара продолжает торговаться в середине восходящего канала на дневных графиках. Резкое снижение подпортило благоприятную картину на 4-часовых графиках MACD. Однако, дневные графики продолжают указывать на рост. Хотя, не исключено, что перед этим пару ожидает углубление коррекции до 248,00 и 246,00 (соответственно 23,6% и 38,2% Фибо от роста с 237,58 до 251,16). Первым сопротивлением является 250,48 (максимум 17 июля), далее – 16-летний максимум 251,15.
Рекомендации:
Покупка на 248,60, усиление на 248,00 и 246,00. Стоп на 244,90. Первая цель – 250,50, далее – 251,10.
Алексей Милманов, MyForex
